Topp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är Och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett visst pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ ett samtal, vilket ger innehavaren rätten Att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet. Ett samtal är in-the-money när dess aktiekurs det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än det underliggande priset. - pengar när aktiekursen är lika med priset på de underliggande och out-of-the-money när lösenpriset är större än det underliggande Omvändet är sant för sätter När du köper ett alternativ är din förlustnivå begränsad till alternativet S pris, eller Premium När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktning eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen Alternativ kan hjälpa Du bestämmer den exakta risken du tar i en position Risken beror på strejkval, volatilitet och tidvärde. Oavsett vilken strategi de använder måste nya alternativhandlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör vid ONN TV Att vara systematisk och sannolikt betalar väldigt mycket på lång sikt, säger han och råder att istället för att köpa alternativa pengar utan att de är billiga, bör nya handlare titta på alternativet närmare pengar Spridningar som har större sannolikhet för framgång Han ger detta exempel Om du är haussead på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på den 125 juni samtalet letar efter en hemlöpning, har du större chans att tjäna vinst genom att köpa 110 111 111-samtalspread för 55. Att välja rätt alternativstrategi att använda beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Överkallat samtal I ett täckt samtal kallas också ett köp - skrivning, du har en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din maximala förlust är väsentlig Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt och om den minskar har den en positiv effekt. När det underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi för att matcha den övergripande avkastningen på marknaden med förminskad volatilitet. Om författaren. 10 Alternativstrategier att veta. Oftast hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och max Imize Return Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta lärandet kurva och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Men med lite ansträngning kan handlare lära sig hur att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattad Call. Aside från köp av ett valfritt köpalternativ kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpalternativ på samma tillgångar. Volymen e av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom kvittering av samtalet premie eller skydda mot en potentiell minskning av värdet av den underliggande tillgångens värde. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi läggs en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och skapar en våning bör tillgångens pris sjunka dramatiskt För mer om att använda denna strategi, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. In a bull call-spread-strategi köper en investerare samtidigt köpoptioner till ett specifikt aktiekurs och säljer samma antal samtal till ett högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. För att lära sig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bärens spridningsstrategi är en annan form av vertikal spridning som tjursamtalets spridning I Denna strategi kommer investeraren samtidigt att köpa köpoptioner till ett bestämt aktiekurs och sälja lika många satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är bearish och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris sjunker. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads A Roaring Alternati Ve To Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som sådan som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har upplevt stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt optionsstrategi är när en investerare köper både en köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror på Priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för både upp kontrakter För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång men med olika slagkurser. Priset kommer normalt att ligga under lösenpriset för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara av pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än vad som är omedelbart eftersom alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här punkten har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi , och använda tre olika slagpriser. Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som man säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoptionsalternativ vid en ännu högre lägre lösenpris För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängar strategier Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och öva att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om den här strategin i Take Flight With A Iron Condor, om du skulle flocka till järnkondensatorer och försök strategin själv riskfri Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lo ng eller kortsträcka med samtidig köp eller försäljning av en stränga Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst område beroende på Strike priserna för de alternativ som används Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att minska kostnaderna för att minska risken. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The maximala antal pengar som Förenta staterna kan låna Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för en given säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i e investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.Options Trading Strategies. Options Trading Strategies Köpa Call Options. Buying ett köp alternativ eller ringa långsam handel är en enkel och enkel strategi för att dra nytta av ett uppåtriktat drag eller trend Det är också förmodligen den mest grundläggande och mest populära av alla alternativ strategier En gång du köper ett köpalternativ som också kallas att etablera en lång position kan du. Sälj den. Utöva din rätt att köpa aktien till aktiekursen före eller före utgången. Låt det löpa ut. HUR ATT FÖRVALTA OPTIONS. A call option ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa aktierna eller ringa bort den från ägaren till alternativ s-priset under en viss tidsperiod tills dina alternativ upphör att gälla och är inte längre giltiga. Typiskt är huvudårsaken till buyi ng ett köpoption är att du tror att den underliggande aktien kommer att uppskatta före utgången till mer än aktiekursen plus premien du betalat för alternativet Målet är att kunna vända och sälja samtalet till ett högre pris än vad du betalade för det. Det maximala beloppet du kan förlora med ett långt samtal är den första kostnaden för handeln, premie betalt plus provisioner, men uppåtspotentialen är obegränsad. Men eftersom alternativ är en slösande tillgång kommer tiden att fungera mot dig. Så var säker att ge dig tillräckligt med tid att vara rätt. Options Trading Strategies Köp Put Options. Investerare vill ibland fånga vinster på nedsidan, och köpa säljalternativ är ett bra sätt att göra det. Den här strategin låter dig fånga vinster från en nedåtgående På samma sätt som du tar pengar på samtal från ett uppflyttning Många använder också denna strategi för säkringar på aktier som de redan äger om de förväntar sig en kortfristig nackdel i aktierna. När du köper ett köpoption ger det dig r ight men inte skyldigheten att sälja eller lägga till någon annan ett lager till det angivna priset under en viss tidsperiod när dina alternativ upphör att gälla och inte längre vara giltiga. För många handlare kan köper satser på aktier som de tror är på väg ner kan bära mindre risk än att korta börsen och kan också ge större likviditet och hävstångseffekt. Många aktier som förväntas minska är kraftigt korta. Därför är det svårt att låna aktierna, särskilt på kort sikt. Å andra sidan köper man sätta är i allmänhet lättare och kräver inte att du lånar något Om lagret rör sig mot dig och huvudet högre är din förlust begränsad till det betalda premiet om du köper en sättning. Om du kortar lageret är din förlust potentiellt obegränsad som beståndet rallyer Vinster för en säljoption är teoretiskt obegränsade till nollmärket om det underliggande lagret förlorar mark. Optioner Trading Strategies Covered Calls. Covered calls är ofta en av de första alternativstrategier som en investerare kommer att försöka när först påbörjas med alternativ Typiskt investerare äger redan aktier i den underliggande aktien och kommer att sälja ett utrop för att samla in premie. Investeraren samlar in en premie för att sälja samtalet och är skyddat eller täckt om alternativet är kallas bort eftersom aktierna är tillgängliga att levereras om det behövs utan extra kontantutlägg. En viktig anledning till att investerare anlitar denna strategi är att generera ytterligare inkomster på positionen med hoppet att alternativet upphör att vara värdelöst, dvs inte blir in-the - pengar vid utgången I detta scenario behåller investeraren både den insamlade krediten och aktierna i det underliggande. En annan anledning är att låsa in några befintliga vinster. Den maximala potentiella vinsten för ett täckt samtal är skillnaden mellan köpta aktiekurs och samtalstrejk pris plus eventuell kredit som samlats för att sälja samtalet Det bästa fallet för ett täckt samtal är att beståndet slutförs direkt vid den sålda samtalstrecket. Den maximala förlusten bör aktien upplever en dumpning hela vägen till noll, är inköpspriset för strejken minus samtalspremie insamlad. Om en investerare såg hans lager spiral mot noll, skulle han förmodligen välja att stänga positionen långt före denna tid. Handelsstrategier Cash-Secured Puts. En kontantskyddad putstrategi består av ett sålt köpoptionsalternativ, vanligtvis en out-of-the-money, det vill säga att aktiekursen ligger under nuvarande aktiekurs. Den kontantskyddade delen är en säkerhetsnät för investeraren och hans mäklare eftersom det finns tillräckligt med pengar för att köpa aktierna i händelse av uppdrag. Investerare säljer ofta sätter och säkrar dem med kontanter när de har en måttligt bullish utsikt på ett lager i stället för att köpa beståndet direkt säljer de satsen och samlar in ett litet premie medan de väntar på att beståndet avtar till en mer vältagbar inköpspunkt. Om vi utesluter möjligheten att förvärva beståndet är det maximala resultatet det samlade inslaget för att sälja satsen. förlusten är du nlimited ner till noll vilket är varför många mäklare gör att du öronmärker pengar för att köpa beståndet, om det sätts till dig. Breakeven för en kort strategi är att aktiekursen för den sålda satsen minskar premiebeloppet. Optioner Trading Strategies Credit Spreads. Optionsspridningar är ett annat sätt relativt nybörjare alternativ kan handlare begära att utforska den här nya familjen derivat De mest grundläggande kredit - och betalningsspridningarna kombinerar två satser eller samtal för att ge en nettokredit eller debet och skapa en strategi som erbjuder både begränsad belöning och begränsad risk Det finns fyra typer av grundläggande spreads kreditspreadar bär samtal spreads och bull spridningar och debit spreads tjur samtal spridningar och bära lägga spreads Som deras namn innebär kredit spreads öppnas när näringsidkaren säljer en spridning och samlar in en kredit debet spreads skapas när en investerare köper en spridning, betala en debit för att göra det. I alla typer av spreadar nedan säljs de köpta alternativen på samma underliggande säkerhet och i samma expira månad. Bär samtal Spreads. A björn samtal spridning består av ett sålt samtal och ett extra-från-the-money-samtal som köpts. Eftersom det sålda samtalet är dyrare än det köpta, samlar näringsidkaren ett första premie när handeln är exekveras och hoppas sedan att behålla vissa om inte all denna kredit när alternativen upphör att gälla. En björkalspridning kan också kallas kortkortspridning eller vertikal samtalskreditspridning. Riskriskprofilen för strategin kan variera beroende på moneyness av alternativen valda om de redan är out-of-the-money när handeln utförs eller in-the-money, vilket kräver en skarpare nackdel flytt i de underliggande alternativen Out-of-the-Money kommer naturligtvis att bli billigare och Därför kommer den initiala krediten att bli mindre. Återförsäljare accepterar detta mindre premie i utbyte mot lägre risk, eftersom det är mer sannolikt att exponeringsalternativen upphör att vara värdelösa. Maximal förlust, om den underliggande aktien ska handlas över den långa samtalstrejken, är skillnaden Ence i strejkpriser minus det premie som betalas Till exempel, om en näringsidkare säljer ett 32 50-samtal och köper ett 35 samtal, samlar upp en kredit på 90 cent, är den maximala förlusten vid ett flytt över 35 1 60 Den maximala potentiella vinsten är begränsad till krediten samlas om aktien handlas under korta samtalstreck vid utgången av Breakeven är strejken hos den köpta försäljningen plus nettokredit som samlats in i det ovanstående exemplet, 35 90.Bull Put Spreads. These är en moderat hausse till neutral strategi för vilken säljaren samlar premie, en kredit, när handeln öppnas. Vanligtvis är det, beroende på om spridningen handlas in, på eller utan pengar, en tjurförsedd säljare vill att beståndet håller sin nuvarande nivå eller förskott måttligt Eftersom en kredit samlas vid tidpunkten för handelens start är det ideala scenariot att båda sätter ut att gå ut värdelösa. För att detta ska ske måste börsen överstiga det högre aktiekurset vid utgången av tiden. Till skillnad från en mer aggressiv hausseat spela en sådan sa långsam samtal är vinsterna begränsade till den samlade insamlingen. Men risken är också begränsad till ett visst belopp, oavsett vad som händer med den underliggande aktien. Maximal förlust är bara skillnaden i aktiekurser minus den ursprungliga krediten Breakeven är det högre aktiekurset mindre detta credit. While handlare inte kommer att samla 300 avkastningar genom kreditspridningar, kan de vara ett sätt för handlare att kontinuerligt samla blygsamma krediter. Detta gäller särskilt när volatilitetsnivåerna är höga och alternativen kan säljas till ett rimligt premie. Options Trading Strategies Debit Spreads. Bull Call Spreads. The bull call spread är en måttligt bullish strategi för investerare som projicerar blygsam uppsida eller åtminstone ingen nackdel i det underliggande aktie ETF eller index. Den tvåbeiga vertikala spridningen kombinerar samma antal långa inköp närmare - samtal och korta sålda längre-from-the-money-samtal Investorn betalar en debit för att öppna denna typ av spridning. Strategin är mer konservativ än en rak långsam inköpsköp eftersom det sålde högre strejksamtalet bidrar till att kompensera både kostnaden och risken för det inköpta lägre strejksamtalet. En tullsamtal s maximala risker är helt enkelt debet som betalas vid tidpunkten för handel plus provisioner. Den maximala förlusten är uthärdad om aktierna handlar under den långa samtalstrejken, varvid båda alternativen upphör att vara värdelösa. Maximalt potentiellt vinst för en tullsamtal är skillnaden mellan strejkpriserna minus debet som betalats. Breakeven är den långa strejken plus debet som betalats. Över denna nivå, Spridningen börjar tjäna pengar. Bära Put Spreads. Investors anställer denna optionsstrategi genom att köpa en sätta och samtidigt sälja en annan lägre slag sätta, betala en debitering för transaktionen En investerare kan använda denna strategi om han förväntar sig måttlig nackdel i det underliggande lageret men vill kompensera kostnaden för en lång uppsättning. Maximal förlust som lidit om den underliggande aktien handlar över den långa uppsättningen vid utgången är begränsad till den betalda betalningen. Den maximala potentiella vinsten i s begränsade till skillnaden mellan de sålda och inköpsprisen minus detta premie och uppnås om det underliggande är handel söder om det korta stället Breakeven är strejken av det köpta satsen minus nettobetalningen betalad. Okej, nu har du lärt dig grunderna och kan vara klåda för att försöka få hand om virtuella köpoptioner. Det är dags att välja en mäklare om du inte redan har en. Artikkel skrivs ut från InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.
No comments:
Post a Comment